一点灵犀/AI时代的电力军备赛\李灵修

　　图：中国进行大规模的基础设施建设，其中3400吉瓦的电力装机容量已超过欧美总和。\AI制图

　　全球最大水电项目“雅鲁藏布江下游水电工程”正式动工，带动本周电力板块连续上涨。考虑到人工智能、数据中心、新能源车等产业的持续扩张，未来数年间中美电力投资都将迎来高峰期，势要在本轮科技革命中夺得先机。

　　本月初由国际能源署（IEA）、北京大学能源研究院与能源基金会联合推出的《2025世界能源投资报告》显示，未来三年全球用电量将增加3500太瓦时（TWh），相当于全球电力消费规模每年增加一个日本的量级。

　　科企争相下注核电

　　须强调的是，AI大模型训练对于稳定能源的需求极高。以ChatGPT为例，目前每天须处理约25亿次查询，平均每次查询耗电约2.9瓦时（Wh）。以此计算，每日电力消耗约为7250兆瓦时（MWh），相当于美国约25万户家庭的每日用电量（每户日均用电29千瓦时）。而一旦数据中心遭遇断电，或导致数千万至数亿美元的经济损失，这对于科技公司来说是不可承受之痛。

　　据高盛报告显示，2023-2030年，美国数据中心电力需求的年均复合增长率为15%，到2030年数据中心将占美国电力需求总量的8%，而目前仅占3%左右。这一趋势将带动美国整体电力需求的年均增长率提高到2.4%，而过去十年的增长率约为0%。

　　在此背景下，近年美国AI巨头争相在核电领域下注。去年9月，微软与美国最大的核电运营商“星座能源”（Constellation Energy）签署了一份价值16亿美元，期限长达20年的电力购买协议，拟重启曾发生事故的宾州三里岛核电厂1号机组（Unit 1）。同年10月，谷歌与核能初创公司“凯洛斯能源”（Kairos Power）达成协议，计划到2035年建成7座小型模组化反应堆（SMR），首个机组2030年投运。

　　中国输电技术领先

　　今年6月，脸书母公司Meta与“星座能源”签署二十年合约，购入伊利诺伊州克林顿核电站整座反应堆约1.1GW的电力，确保从2027年起为旗下AI业务提供电力。

　　虽说美国是全球最大的核电国，拥有94座在运反应堆，但其核电设施面临着严重的老化问题，平均堆龄约43年。自1990年代以来，美国仅新增三座反应堆。相较而言，中国新建项目速度大幅领先，仅去年就批准了江苏、山东、广东、浙江和广西等五省建设11座新核反应堆，投资总额约为2200亿元人民币。目前中国在建核电机组数量占全球近一半，预计到2030年将超越美国，成为全球最大核能生产国。（见配图）

　　当然，中国的能源战略并非单纯依赖核电，而是构建一个来源多元、成本低廉、供应充足的“电力生态系统”。譬如今次动工的“雅下水电”项目，预计年发电量为3000亿千瓦时，相当于35座百万千瓦级核电机组、或12至15座标准核电站（每站通常装设2至3台机组）。

　　数据显示，过去十年间，中国电力消费年均增长5.7%，是全球平均水平的两倍多，远超美国（0.6%）和经合组织国家（0.4%）。为应对电力需求的增长，中国进行了大规模的基础设施建设，其中3400吉瓦的电力装机容量已超过欧美总和，并已建成42条特高压输电线路，而美国在这一领域尚是空白。